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在投资期限和收益率差不多的情况下,国债和银行存款哪个更好?

出于对安全的考虑,保本理财产品永远不乏需求。不过,目前市面上保本理财产品的类型却并不是很多了,保本基金已经退出历史舞台,银行保本理财也快被清盘,就连结构性存款在监管层的压力下也可能会大幅压缩规模。唯二不受影响的保本理财产品,恐怕就只有银行存款及国债了。

在投资期限和收益率差不多的情况下,国债和银行存款哪个更好?

国债和银行存款都是保本保收益的产品,虽然属于不同类型的产品,但对投资者来说看起来区别不是很大。假如在投资期限和收益率都差不多之下,选择谁会更好呢?

如果不看收益,那就只能从安全和流动性上作比较。安全方面,二者其实相差不大,国债理论上也可能有违约风险,但在我国几乎没可能出现。银行存款如果遇到银行破产的时候,50万以上的存款有可能拿不回,但银行破产的概率也很低,且就算破产了存款也未必会有事。真要分个高下的话,国债比银行存款的安全性可能更高一些。

在流动性上,二者其实也差不多。无论是银行存款还是国债,没到期之前都可以提前把钱取出。只不过就算收益率相同的银行存款和国债,提前取出的收益也会不一样。银行存款如果提前取,收益都是按活期利率来计算。

国债则分两种情况。如果是储蓄国债,会按靠档利率计算收益,收益整体比银行存款高,可持有不到半年就提前支取,不仅没收益,而且在除去收费后还会亏。

如果是记账式国债,收益看两个方面,一个是已经支付的利息,一个是国债的价格涨跌。记账式国债的付息周期最低也是半年,持有不到半年肯定是没利息的。由于记账式国债可上市交易,所以国债的价格在想要取出时可涨可跌,提前取出便可赚可亏。

可见,如果想要随时都能支取,银行存款的收益较低,但不会亏钱,而国债的收益较高,但有可能会亏钱。至于说哪种更好,恐怕也是因人而异。

因为安全性上银行存款和国债差别不大,流动性上又各有千秋,所以在不看收益的情况下并不是很好选。

当然,在实际中,同期限的国债和银行存款的收益率可能并不一样。比如1年期及以下的记账式国债,收益率一般就要比银行存款的利率高,但3年期以上的记账式国债,利率又不如银行存款。此外,记账式国债因价格变动产生的收益也不容忽视,有的时候一次低买高卖,或许就能获得比到期利息更多的收益。

而储蓄国债目前只有3年期和5年期的,虽然其利率比记账式国债要高一些,但也仅相当于银行存款的中上游水平,仍然比不上收益率较高的银行存款。

所以在加入了收益之后就好选多了。若是想要一个稳定收益,1年及以下期限的自然是国债更好,3年期以上的当属银行存款更优。若是想在稳定收益的基础上,搏一搏更多的额外收益,那无论什么期限的都是记账式国债更好。


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